Τράπεζες ΗΠΑ: Μεικτή εικόνα στα αποτελέσματα γ’ τριμήνου – Ποιες ξεπέρασαν τις προβλέψεις

Μεικτές τάσεις κατέγραψαν τα οικονομικά αποτελέσματα των κορυφαίων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων των Ηνωμένων Πολιτειών για το τρίτο τρίμηνο, αποτυπώνοντας τις διαφορετικές προκλήσεις και ευκαιρίες που διαμορφώνει το τρέχον μακροοικονομικό περιβάλλον. Ενώ η Goldman Sachs και η Citigroup κατάφεραν να υπερβούν αισθητά τις προσδοκίες των αναλυτών στη Γουόλ Στριτ, η JPMorgan Chase εμφάνισε χαμηλότερα κέρδη και έσοδα από τα αναμενόμενα. Την ίδια στιγμή, η Wells Fargo παρουσίασε θετική διαφοροποίηση στα κέρδη ανά μετοχή, υστερώντας ωστόσο στον κύκλο εργασιών της.

Εντυπωσιακή δυναμική για Goldman Sachs και Citigroup

Η Goldman Sachs κατέγραψε ισχυρή υπεραπόδοση, με τα συνολικά της έσοδα να διαμορφώνονται στα 18,68 δισ. δολάρια, υπερβαίνοντας αισθητά την πρόβλεψη για 16,71 δισ. δολάρια. Τα κέρδη ανά μετοχή εκτινάχθηκαν στα 17,01 δολάρια έναντι εκτίμησης για 13,02 δολάρια. Κύριος μοχλός ανάπτυξης υπήρξαν οι συναλλαγές μετοχών, οι οποίες σημείωσαν άλμα 72% σε ετήσια βάση αγγίζοντας τα 6,44 δισ. δολάρια. Παράλληλα, οι αμοιβές επενδυτικής τραπεζικής αυξήθηκαν κατά 21% στα 3,22 δισ. δολάρια, ενώ τα έσοδα από συμβουλευτικές υπηρεσίες σημείωσαν ιστορικό ρεκόρ στα 1,65 δισ. δολάρια. Αντιθέτως, τα έσοδα από τίτλους σταθερού εισοδήματος υποχώρησαν οριακά κατά 1% στα 3,47 δισ. δολάρια, με τις λειτουργικές δαπάνες να καταγράφουν άνοδο 20% στα 11,31 δισ. δολάρια.

Θετική ήταν η εικόνα και για τη Citigroup, η οποία πέτυχε την υψηλότερη επίδοση εσόδων τρίτου τριμήνου της τελευταίας δεκαετίας, φτάνοντας τα 23,85 δισ. δολάρια έναντι πρόβλεψης για 23,72 δισ. δολάρια. Τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν στα 2,85 δολάρια, ξεπερνώντας τα 2,66 δολάρια που ανέμεναν οι αναλυτές. Η διευθύνουσα σύμβουλος της τράπεζας, Τζέιν Φρέιζερ, επισήμανε ότι ο οργανισμός αναμένει να υπερβεί τον ετήσιο στόχο απόδοσης, εστιάζοντας σε στρατηγικές επενδύσεις που θα αποδώσουν 11%-13% μεσοπρόθεσμα και έως 15% μακροπρόθεσμα.

Πιέσεις στη JPMorgan Chase και μεικτά σήματα από τη Wells Fargo

Στον αντίποδα, η JPMorgan Chase κατέγραψε καθαρά κέρδη 15,31 δισ. δολαρίων, με τα κέρδη ανά μετοχή να διαμορφώνονται στα 5,57 δολάρια έναντι εκτιμήσεων για 5,90 δολάρια. Τα έσοδα ανήλθαν σε 50,91 δισ. δολάρια, υπολειπόμενα των εκτιμήσεων (51,22 δισ. δολάρια). Στα αποτελέσματα αποτυπώθηκαν προ φόρων ζημίες 658 εκατ. δολαρίων από τίτλους, ενώ οι συναλλαγές τίτλων σταθερού εισοδήματος κινήθηκαν περίπου 550 εκατ. δολάρια χαμηλότερα από τις προβλέψεις. Παρότι τα έσοδα ενισχύθηκαν κατά 8%, οι δαπάνες αυξήθηκαν με ταχύτερο ρυθμό (+12% στα 27,3 δισ. δολάρια). Για το σύνολο του έτους, η διοίκηση αναθεώρησε ανοδικά τόσο την εκτίμηση για τα καθαρά έσοδα από τόκους (στα 106,2 δισ. δολάρια) όσο και για τις ετήσιες δαπάνες (στα 108,6 δισ. δολάρια).

Όσον αφορά τη Wells Fargo, τα κέρδη ανά μετοχή ξεπέρασαν οριακά τις προσδοκίες στα 1,87 δολάρια (έναντι 1,85 δολαρίων), όμως τα έσοδα υποχώρησαν στα 21,87 δισ. δολάρια έναντι εκτίμησης για 22,3 δισ. δολάρια. Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 12,52 δισ. δολάρια, ενώ οι προβλέψεις για επισφάλειες περιορίστηκαν στα 1,03 δισ. δολάρια, χαμηλότερα των εκτιμήσεων. Η τράπεζα κατέγραψε αύξηση 12% στη διαχείριση περιουσίας, ανοίγοντας παράλληλα περισσότερους από 660.000 νέους λογαριασμούς πιστωτικών καρτών.

Το ενδιαφέρον στρέφεται στις επόμενες ανακοινώσεις

Ο κύκλος των ανακοινώσεων για τον αμερικανικό τραπεζικό κλάδο συνεχίζεται με αμείωτο ενδιαφέρον, καθώς η επενδυτική κοινότητα αναμένει τα οικονομικά μεγέθη της Bank of America και της Morgan Stanley, τα οποία θα προσφέρουν πληρέστερη εικόνα για την ανθεκτικότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος των ΗΠΑ.