Microsoft: Τερματίζει τη συμφωνία με την Oracle για υπολογιστική ισχύ AI – Στροφή στρατηγικής στο cloud

Σε μια στρατηγική αναδίπλωση που αναδιατάσσει τις ισορροπίες στην αγορά υποδομών τεχνητής νοημοσύνης προχωρά η Microsoft. Ο τεχνολογικός κολοσσός περιορίζει σταδιακά τη συνεργασία του με την Oracle για την ενοικίαση υπολογιστικής ισχύος, αποφασίζοντας να μην ανανεώσει τη σχετική σύμβαση. Η κίνηση αυτή εντάσσεται σε ένα ευρύτερο σχέδιο επανεξέτασης συμφωνιών ύψους δεκάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων με εξωτερικούς παρόχους υπηρεσιών cloud.

Η απαξίωση του εξοπλισμού και το παρασκήνιο της ρήξης

Σύμφωνα με πληροφορίες, η απόφαση της Microsoft εδράζεται κυρίως σε τεχνικά κριτήρια. Με την πάροδο του χρόνου, οι υποδομές που εκμίσθωνε από την Oracle κατέστησαν λιγότερο αποδοτικές, καθώς δεν ανταποκρίνονταν πλέον στις αυστηρές τεχνικές απαιτήσεις των σύγχρονων μοντέλων AI. Βασικό ρόλο έπαιξε το γεγονός ότι τα κέντρα δεδομένων της Oracle αξιοποιούσαν επεξεργαστές της Nvidia παλαιότερης γενιάς, γεγονός που περιόριζε την αποτελεσματικότητά τους σε απαιτητικές εργασίες.

Η αρχική συμφωνία, η οποία υπεγράφη το 2023, είχε ως στόχο να στηρίξει την τεχνολογική υποδομή της ανανεωμένης μηχανής αναζήτησης Bing με τεχνητή νοημοσύνη. Τότε, η επιλογή της Microsoft να απευθυνθεί σε έναν άμεσο ανταγωνιστή είχε ερμηνευτεί από αναλυτές ως αδιάψευστο δείγμα της δραματικής έλλειψης εξειδικευμένων μικροτσίπ και υπολογιστικής ισχύος διεθνώς.

Από την πλευρά της, η Oracle επιμένει ότι η ζήτηση για τις cloud υποδομές της παραμένει ισχυρή, ακόμη και για μονάδες επεξεργασίας γραφικών (GPU) προηγούμενων ετών, τονίζοντας ότι πρόσφατα ανανέωσε συμβάσεις με αυξημένες τιμές. Ωστόσο, η είδηση της μη ανανέωσης της σύμβασης άσκησε άμεση πίεση στη μετοχή της εταιρείας, η οποία υποχώρησε κατά 3% στη Wall Street.

Επανεξέταση των «neoclouds» και των δαπανών 80 δισ. δολαρίων

Η απομάκρυνση από την Oracle δεν αποτελεί μεμονωμένο περιστατικό, αλλά σηματοδοτεί μια ευρύτερη αλλαγή πλεύσης για τη Microsoft. Η εταιρεία είχε δεσμευτεί να επενδύσει περισσότερα από 80 δισεκατομμύρια δολάρια για την εξασφάλιση υπολογιστικής ισχύος από τρίτους παρόχους, τροφοδοτώντας την άνοδο εξειδικευμένων παικτών γνωστών ως «neoclouds», όπως οι CoreWeave, Nscale και Nebius.

Ωστόσο, η ηγεσία της Microsoft εκφράζει πλέον ανοιχτά τον προβληματισμό της για το αυξανόμενο κόστος, αλλά και τις σημαντικές καθυστερήσεις στην παράδοση των έργων. Στο πλαίσιο αυτό, η εταιρεία έχει εντείνει τους ελέγχους στα νέα projects κέντρων δεδομένων, αποσύρεται από εγχειρήματα υψηλού ρίσκου και περιορίζει την εξάρτησή της από τρίτους, αναπτύσσοντας παράλληλα τις δικές της ιδιόκτητες υποδομές.

Πιέσεις και ελεύθερες ταμειακές ροές για την Oracle

Για την Oracle, η απώλεια της σύμβασης έρχεται σε μια κρίσιμη συγκυρία. Αν και ο τομέας cloud της εταιρείας σημείωσε ραγδαία ανάπτυξη τα τελευταία χρόνια χάρη σε συμφωνίες με κολοσσούς όπως η OpenAI και η Meta Platforms, οι επενδυτές εκφράζουν έντονες ανησυχίες. Οι υπέρογκες κεφαλαιουχικές δαπάνες για την κατασκευή νέων data centers έχουν οδηγήσει τις ελεύθερες ταμειακές ροές της σε αρνητικό έδαφος, επιβαρύνοντας το κλίμα γύρω από την οικονομική της βιωσιμότητα στο άκρως ανταγωνιστικό τοπίο της τεχνητής νοημοσύνης.