Χρηματιστήριο Αθηνών: Πέμπτο σερί σορτάρισμα από το Qube με στόχο τη Lamda Development

Σε έναν από τους πλέον δραστήριους πωλητές ανοικτών θέσεων (short seller) στο Χρηματιστήριο Αθηνών εξελίσσεται το διεθνές επενδυτικό κεφάλαιο Qube Research & Technologies. Το βρετανικό quantitative fund προχώρησε στη γνωστοποίηση νέας αρνητικής θέσης, αυτή τη φορά στη μετοχή της Lamda Development, διαμορφώνοντας πλέον μια ευρεία πεντάδα ενεργών short στοιχημάτων στην ελληνική αγορά.

Η νέα short θέση στη Lamda Development

Σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία των εποπτικών αρχών, η καθαρή αρνητική θέση του Qube Research & Technologies στη Lamda Development ανέρχεται πλέον στο 0,50% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου της εισηγμένης. Το ποσοστό αυτό αντιστοιχεί σε περίπου 888.000 μετοχές, όριο το οποίο αποτελεί το θεσμικό κατώφλι γνωστοποίησης προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.

Η συγκεκριμένη κίνηση πραγματοποιείται σε μια περίοδο κατά την οποία η εταιρεία επιταχύνει την υλοποίηση του μεγάλου οικιστικού και εμπορικού έργου στο Ελληνικό, με την αγορά να παρακολουθεί στενά τις ταμειακές ροές, το κόστος κατασκευής αλλά και τη γενικότερη πορεία του εγχώριου real estate.

Το χαρτοφυλάκιο των πέντε short θέσεων του fund

Η παρουσία του Qube Research & Technologies στο ελληνικό ταμπλό δεν περιορίζεται μόνο στη Lamda Development. Αντιθέτως, η τελευταία κίνηση έρχεται να προστεθεί σε μια συστηματική σειρά ανοικτών πωλήσεων που έχει αναπτύξει το fund τους τελευταίους μήνες σε μετοχές υψηλής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης.

Πιο συγκεκριμένα, το βρετανικό fund διατηρεί ενεργές short θέσεις στις εξής εισηγμένες:

• Aktor Group: 0,82% του μετοχικού κεφαλαίου, αποτελώντας τη μεγαλύτερη σε μέγεθος θέση του fund στην ελληνική αγορά.
• Bally’s Intralot: 0,79%, εστιάζοντας στον τεχνολογικό κλάδο των τυχερών παιγνίων.
• ΑΔΜΗΕ: 0,77%, τοποθετούμενο απέναντι στον διαχειριστή του συστήματος μεταφοράς ενέργειας.
• CrediaBank: 0,61%, διατηρώντας ανοικτή θέση και στον τραπεζικό κλάδο.
• Lamda Development: 0,50%, ολοκληρώνοντας την τρέχουσα πεντάδα.

Τι σηματοδοτεί η στρατηγική του quantitative fund

Το Qube Research & Technologies αποτελεί ένα αλγοριθμικό fund ποσοτικής ανάλυσης (quantitative hedge fund). Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι οι επενδυτικές του αποφάσεις βασίζονται σε πολύπλοκα μαθηματικά μοντέλα, στατιστικές ανισορροπίες και τάσεις ρευστότητας, παρά σε παραδοσιακή θεμελιώδη ανάλυση μακροπρόθεσμου χαρακτήρα.

Η έντονη κινητικότητα του fund επιβεβαιώνει δύο κρίσιμα δεδομένα για τη Λεωφόρο Αθηνών: αφενός ότι η αγορά έχει αποκτήσει το απαραίτητο βάθος συναλλαγών για να προσελκύσει προηγμένες στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου (hedging), αφετέρου ότι ορισμένοι διεθνείς παίκτες εντοπίζουν βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες διόρθωσης σε τίτλους που έχουν καταγράψει σημαντικά ράλι αποτιμήσεων.