Fed: Συναγερμός για το χρέος των αμερικανικών νοικοκυριών – Ραγδαία αύξηση στις καθυστερήσεις πληρωμών

Σε επίπεδα που παραπέμπουν στην περίοδο αμέσως μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση υποχώρησε η ικανότητα των αμερικανικών νοικοκυριών να εξυπηρετούν τις δανειακές τους υποχρεώσεις. Σύμφωνα με τη νεότερη Έρευνα για τα Οικονομικά των Καταναλωτών που δημοσίευσε η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed), οι πιέσεις στους οικογενειακούς προϋπολογισμούς έχουν ενταθεί δραματικά την τελευταία τριετία, χτυπώντας καμπανάκι κινδύνου για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.

Εκρηκτική άνοδος στις καθυστερήσεις δανείων

Τα ευρήματα της κεντρικής τράπεζας, η οποία διεξάγει τη συγκεκριμένη έρευνα κάθε τρία χρόνια, αποτυπώνουν μια ανησυχητική εικόνα. Το ποσοστό των νοικοκυριών στις Ηνωμένες Πολιτείες που καθυστέρησαν την πληρωμή δόσεων εκτινάχθηκε σχεδόν στο 20%, καταγράφοντας άλμα περίπου 67% σε σύγκριση με το 12% της προηγούμενης μέτρησης. Πρόκειται για το υψηλότερο ποσοστό αθέτησης χρονοδιαγραμμάτων από το 2010, όταν η αμερικανική οικονομία προσπαθούσε να ανακάμψει από τη Μεγάλη Ύφεση.

Ιδιαίτερα ανησυχητική είναι η κατάσταση για τις σοβαρές καθυστερήσεις: τα νοικοκυριά που καθυστερούν τις πληρωμές τους κατά δύο μήνες ή περισσότερο ξεπέρασαν το 8%, έναντι 5% το 2022. Παράλληλα, το ποσοστό των πολιτών των οποίων οι αποπληρωμές χρέους υπερβαίνουν το 40% του συνολικού εισοδήματος διαμορφώθηκε στο 8,6%, αγγίζοντας το υψηλότερο επίπεδο από το 2013.

Ανισότητες και εισοδηματικό χάσμα μεταξύ γενεών

Η έκθεση της Fed καλύπτει μια περίοδο κατά την οποία η οικονομία των ΗΠΑ συνέχισε να μεγεθύνεται, αλλά ταυτόχρονα σημαδεύτηκε από επίμονο πληθωρισμό σε ιστορικά υψηλά δεκαετιών. Μέσα σε αυτό το μακροοικονομικό πλαίσιο, οι επιπτώσεις δεν κατανεμήθηκαν ισομερώς.

Ενώ η διάμεση καθαρή περιουσία των πλουσιότερων Αμερικανών αυξήθηκε κατά 31%, στο χαμηλότερο 25% της εισοδηματικής κλίμακας καταγράφηκε μείωση της διάμεσης καθαρής περιουσίας κατά 6%. Εντυπωσιακές αποκλίσεις παρατηρούνται και στις ηλικιακές κατηγορίες: τα νοικοκυριά με επικεφαλής άτομα 75 ετών και άνω είδαν σημαντική ενίσχυση εισοδημάτων, ενώ στην ηλικιακή ομάδα 35 έως 44 ετών το εισόδημα κατέγραψε πτώση της τάξης του 25%, κυρίως λόγω της συρρίκνωσης των κερδών από κεφάλαιο.

Δυσοίωνες προβλέψεις από τους καταναλωτές

Οι πιέσεις αυτές αποτυπώνονται άμεσα στο καταναλωτικό κλίμα. Συμπληρωματική έρευνα από τη Fed της Νέας Υόρκης κατέδειξε ότι η πλειονότητα των νοικοκυριών κρίνει πως η οικονομική της κατάσταση έχει ήδη επιδεινωθεί σε σχέση με πέρυσι και αναμένει περαιτέρω εξασθένηση τους επόμενους δώδεκα μήνες.

Η αδυναμία εξυπηρέτησης του ιδιωτικού χρέους, σε συνδυασμό με το αυξημένο κόστος δανεισμού, δημιουργεί ένα επικίνδυνο μείγμα για τη μεγαλύτερη οικονομία του πλανήτη. Παρά τη φαινομενική ανθεκτικότητα των μακροοικονομικών δεικτών, η βάση της κατανάλωσης δοκιμάζεται σκληρά, επαναφέροντας στο προσκήνιο μνήμες προηγούμενων υφέσεων.