Επενδυτικό rotation μετά την ήττα Τραμπ: Πιέσεις σε data centers και άμυνα, ράλι στην πράσινη ενέργεια

Σε μια ριζική αναδιάταξη των επενδυτικών χαρτοφυλακίων οδηγεί η εκλογική ήττα του Ντόναλντ Τραμπ και η ανάκτηση του ελέγχου του Κογκρέσου από τους Δημοκρατικούς. Οι διεθνείς αγορές αντιδρούν άμεσα στο νέο πολιτικό τοπίο των Ηνωμένων Πολιτειών, προχωρώντας σε εκτεταμένο rotation κεφαλαίων: από τους κλάδους που προσδοκούσαν ευνοϊκή απορρύθμιση υπό τους Ρεπουμπλικανούς, προς τομείς που αναμένεται να ευνοηθούν από την ομοσπονδιακή στήριξη, όπως οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και η δημόσια υγεία.

Πιέσεις σε data centers, τεχνητή νοημοσύνη και στις μετοχές του Έλον Μασκ

Οι υποδομές τεχνητής νοημοσύνης βρίσκονται στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων. Οι μετοχές που συνδέονται με τα data centers κατέγραψαν πτώση από 4,1% έως και 14,3%, παρασύροντας παράλληλα προμηθευτές εξοπλισμού και εταιρείες ηλεκτρικής ενέργειας. Παρά το γεγονός ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν πάγωμα των επενδύσεων, το Κογκρέσο υπό δημοκρατική πλειοψηφία προαναγγέλλει αυστηρότερο ρυθμιστικό πλαίσιο, κοινοβουλευτικές ακροάσεις και εξονυχιστικούς ελέγχους γύρω από την ενεργειακή κατανάλωση και την ανάπτυξη του AI.

Ισχυρούς κλυδωνισμούς δέχθηκαν και οι επιχειρήσεις συμφερόντων του Έλον Μασκ, ο οποίος είχε στηρίξει ανοιχτά με εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια την εκστρατεία των Ρεπουμπλικανών. Η μετοχή της Tesla υποχώρησε κατά 5,7%, ενώ η SpaceX κατέγραψε απώλειες 4,6%, υποχωρώντας στο χαμηλότερο σημείο από τα μέσα Αυγούστου. Αναλυτές της XTB επισημαίνουν πως το νέο πολιτικό σκηνικό θέτει εμπόδια σε μια ενδεχόμενη μελλοντική συγχώνευση των δύο εταιρειών, καθώς οι ρυθμιστικές αρχές αναμένεται να καθυστερήσουν κάθε τέτοια διαδικασία μέσω πρόσθετων ελέγχων.

Απώλειες για την αμυντική βιομηχανία και τις ιδιωτικές φυλακές

Ο κλάδος της άμυνας, ο οποίος είχε προεξοφλήσει την έγκριση ενός αμυντικού προϋπολογισμού ύψους 1,5 τρισεκατομμυρίου δολαρίων, είδε τις προσδοκίες του να μετριάζονται. Τίτλοι κολοσσών όπως η Northrop Grumman (-2,7%), καθώς και οι RTX, Lockheed Martin και L3Harris (απώλειες 2% έως 4%) δέχθηκαν πιέσεις. Όπως εκτιμούν στρατηγικοί αναλυτές της eToro, μια πιθανή σκληρή διαπραγμάτευση για το ανώτατο όριο του ομοσπονδιακού χρέους ενδέχεται να επιβραδύνει τον ρυθμό αύξησης των κρατικών συμβάσεων, αφήνοντας εκτεθειμένες τις αμυντικές βιομηχανίες.

Παράλληλα, απότομη διόρθωση σημειώθηκε στους ιδιωτικούς φορείς διαχείρισης σωφρονιστικών ιδρυμάτων. Μετοχές όπως η GEO Group (-7%) και η CoreCivic (-4,8%) κατέγραψαν σημαντική πτώση, ανατρέποντας τα κέρδη που είχαν συγκεντρώσει τα προηγούμενα χρόνια χάρη στην προσδοκία εφαρμογής αυστηρών πολιτικών κατά της παράτυπης μετανάστευσης και αύξησης των κέντρων κράτησης.

Ανοδικό κύμα σε πράσινη ενέργεια και υγειονομική περίθαλψη

Στον αντίποδα, η σαρωτική υπεροχή των Δημοκρατικών αναζωπύρωσε το ενδιαφέρον για την καθαρή ενέργεια. Στη Wall Street, η First Solar εκτινάχθηκε κατά 13,8%, η Sunrun κατά 12,5% και η Enphase Energy κατά 10,2%, ενώ η NextEra Energy σημείωσε άνοδο 3,7%. Το θετικό κλίμα επεκτάθηκε και στην Ευρώπη, με τις μετοχές των Vestas (+2,9%), Ørsted (+4,7%) και EDP Renewables (+2,3%) να ενισχύονται σημαντικά, εν αναμονή συνέχισης των ομοσπονδιακών επιδοτήσεων και επιτάχυνσης των αδειοδοτήσεων για πράσινα έργα.

Κερδισμένος αναδείχθηκε επίσης ο τομέας της υγείας. Νοσοκομειακοί όμιλοι όπως η HCA Healthcare (+7,2%) και η Universal Health Services (+5,9%), καθώς και ασφαλιστικές όπως η Molina (+6,4%) και η Centene (+4,8%), κινήθηκαν ανοδικά. Σύμφωνα με αναλυτές της Morgan Stanley, η εξέλιξη αυτή απομακρύνει τον κίνδυνο περικοπών στο πρόγραμμα Medicaid και ενισχύει τις πιθανότητες διεύρυνσης των επιδοτήσεων του Affordable Care Act, δημιουργώντας ευνοϊκό περιβάλλον για αυξημένες κρατικές δαπάνες στον κλάδο.