Σχέδιο εξαγοράς των διεθνών assets της Lukoil: Στο τιμόνι αμερικανική κοινοπραξία υπό τον Μποέλι

Σε μια κομβική καμπή εισέρχεται η διαδικασία εκποίησης των διεθνών περιουσιακών στοιχείων του ρωσικού πετρελαϊκού κολοσσού Lukoil, καθώς κοινοπραξία υπό την ηγεσία του Αμερικανού δισεκατομμυριούχου επενδυτή Μποέλι βρίσκεται στην πρώτη γραμμή για την απόκτησή τους. Σύμφωνα με αποκαλυπτικό ρεπορτάζ του Reuters, η προτεινόμενη συμφωνία περιλαμβάνει έναν πρωτοποριακό μηχανισμό ανταλλαγής δεσμευμένων τίτλων, ο οποίος ενδέχεται να λειτουργήσει ως πρότυπο για το πώς οι δυτικές κυρώσεις μπορούν να εξαναγκάσουν ρωσικούς ομίλους σε αποεπένδυση χωρίς να προσφέρουν οικονομικά οφέλη στη Μόσχα.

Ο πρωτοποριακός μηχανισμός της συμφωνίας χωρίς μετρητά

Το σχέδιο της κοινοπραξίας βασίζεται σε μια σύνθετη συναλλαγή χωρίς την άμεση καταβολή μετρητών. Τράπεζα που λειτουργεί για λογαριασμό των επενδυτών έχει ήδη προχωρήσει στην αγορά «παγωμένων» τίτλων της Lukoil, συνολικής αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων, από περίπου δέκα αμερικανικά και βρετανικά επενδυτικά κεφάλαια —μεταξύ των οποίων και η Capital Group— καθώς και από θεματοφύλακες ιδιωτών επενδυτών. Οι μετοχές αυτές αποκτήθηκαν με σημαντική έκπτωση, στο 30% της ονομαστικής τους αξίας, αντανακλώντας το καθεστώς των διεθνών κυρώσεων.

Στη συνέχεια, οι εν λόγω τίτλοι προορίζονται να ανταλλαγούν με το διεθνές χαρτοφυλάκιο της ρωσικής εταιρείας. Προκειμένου να καμφθούν οι αντιρρήσεις του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ —το οποίο είχε απορρίψει προηγούμενη πρόταση υπό την τράπεζα Xtellus Partners φοβούμενο απροσδόκητα κέρδη για τη ρωσική πλευρά— η κοινοπραξία δεσμεύτηκε να καταθέσει τις μετοχές σε ειδικό δεσμευμένο λογαριασμό (escrow account) αντί να τις παραδώσει απευθείας στη διοίκηση της Lukoil.

Ποιοι συμμετέχουν στην ισχυρή κοινοπραξία

Επικεφαλής του επενδυτικού σχήματος είναι ο Μποέλι, γνωστός επιχειρηματίας με έδρα το Μαϊάμι και συνιδιοκτήτης αθλητικών ομάδων του Λος Άντζελες, όπως οι Ντότζερς και οι Λέικερς. Στην κοινοπραξία συμμετέχουν κολοσσοί από τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, όπως η International Holding Company (IHC) και η Al Hail Holding, καθώς και οι επιχειρηματίες αδελφοί Αλ-Χαγιάτ. Παράλληλα, υποστήριξη παρέχει ο αμερικανικός κρατικός χρηματοδοτικός οργανισμός US International Development Finance Corp (DFC).

Η κούρσα για τα περιουσιακά στοιχεία της Lukoil υπήρξε ιδιαίτερα ανταγωνιστική. Αρχικά προσφορές είχαν υποβάλει περισσότερες από δώδεκα οντότητες, ανάμεσα στις οποίες κολοσσοί όπως η Exxon Mobil και η Chevron, ο πρώην ιδιοκτήτης του Pornhub, Μπερντ Μπέργκμαϊρ, καθώς και η Carlyle. Ωστόσο, η απόσυρση της τελευταίας τον περασμένο μήνα άνοιξε τον δρόμο για την επικράτηση της ομάδας του Μποέλι.

Γεωπολιτικό τεστ για τις δυτικές κυρώσεις

Το διεθνές χαρτοφυλάκιο της Lukoil, το οποίο περιλαμβάνει πετρελαιοφόρα πεδία, διυλιστήρια και εκτεταμένα δίκτυα πρατηρίων καυσίμων στην Ευρώπη, τη Μέση Ανατολή και την Αφρική, είχε αρχικά αποτιμηθεί στα 22 δισεκατομμύρια δολάρια. Παρά την πτώση της αξίας του λόγω της αναστολής λειτουργίας ορισμένων μονάδων, παραμένει κρίσιμης γεωστρατηγικής σημασίας.

Η επιτυχής κατάληξη των διαπραγματεύσεων, οι οποίες διαρκούν πάνω από έναν χρόνο μετά την επιβολή αμερικανικών κυρώσεων, θα αποτελέσει ένα ισχυρό τεστ για την αποτελεσματικότητα της δυτικής πολιτικής απέναντι στη Ρωσία. Στόχος της Ουάσιγκτον παραμένει η διατήρηση της ροής των διεθνών ενεργειακών δραστηριοτήτων, αποστερώντας ταυτόχρονα το Κρεμλίνο από κρίσιμα κεφάλαια εν μέσω του πολέμου στην Ουκρανία.