ΗΠΑ: Σε υψηλό τριετίας εκτινάχθηκαν τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων – «Παγώνει» η αγορά ακινήτων

Σε νέα υψηλά επίπεδα σκαρφάλωσαν τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων στις Ηνωμένες Πολιτείες, καταγράφοντας ανοδική πορεία για έβδομη διαδοχική εβδομάδα. Η εξέλιξη αυτή οδηγεί το κόστος δανεισμού στο υψηλότερο σημείο των τελευταίων τριών ετών, επιτείνοντας την πίεση στους υποψήφιους αγοραστές κατοικίας και οξύνοντας περαιτέρω το στεγαστικό πρόβλημα στην αμερικανική αγορά.

Σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία της Ένωσης Τραπεζιτών Στεγαστικών Δανείων (Mortgage Bankers Association – MBA), το μέσο συμβατικό επιτόκιο για τα 30ετή δάνεια σταθερού επιτοκίου ενισχύθηκε κατά 19 μονάδες βάσης, αγγίζοντας το 7,49%. Πρόκειται για το υψηλότερο επίπεδο που καταγράφεται από τον Νοέμβριο του 2023, αντανακλώντας τη συνεχιζόμενη σύσφιξη των χρηματοπιστωτικών συνθηκών.

Το ράλι των ομολόγων και οι πληθωριστικές πιέσεις

Η ανοδική τροχιά του κόστους δανεισμού συνδέεται άμεσα με τη διατήρηση των πληθωριστικών πιέσεων και τις γεωπολιτικές αναταράξεις που επηρεάζουν τις διεθνείς τιμές της ενέργειας. Η αύξηση στο ενεργειακό κόστος και ο γενικός πληθωρισμός τροφοδοτούν το ράλι στις αποδόσεις των κρατικών τίτλων, με την απόδοση του 10ετούς ομολόγου του αμερικανικού Δημοσίου να εκτινάσσεται στα υψηλότερα επίπεδα από το 2002.

Δεδομένου ότι οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων αποτελούν τον βασικό δείκτη αναφοράς για τη διαμόρφωση των επιτοκίων στα στεγαστικά δάνεια, η άνοδός τους μετακυλίεται άμεσα στους δανειολήπτες, καθιστώντας την απόκτηση πρώτης κατοικίας ολοένα και πιο δυσπρόσιτη.

Κάμψη στις αιτήσεις δανείων και τις αναχρηματοδοτήσεις

Η εκτίναξη των επιτοκίων έχει ήδη ορατό αντίκτυπο στη συναλλακτική δραστηριότητα της κτηματαγοράς. Ο δείκτης αγορών της MBA, ο οποίος καταγράφει τον όγκο των αιτήσεων για νέα στεγαστικά δάνεια, υποχώρησε κατά 2,1%, διολισθαίνοντας στο χαμηλότερο σημείο των τελευταίων δώδεκα μηνών.

Παράλληλα, ισχυρές πιέσεις δέχεται και ο τομέας των αναχρηματοδοτήσεων. Ο αντίστοιχος δείκτης της MBA σημείωσε σημαντική πτώση κατά 7,5%, επεκτείνοντας την πτωτική πορεία που είχε ξεκινήσει από τα μέσα Αυγούστου. Οι ιδιοκτήτες ακινήτων, έχοντας εξασφαλίσει χαμηλότερα επιτόκια τα προηγούμενα χρόνια, αποφεύγουν να προχωρήσουν σε αναδιαπραγμάτευση των όρων δανεισμού τους, γεγονός που περιορίζει δραστικά την κινητικότητα στην αγορά.

Δυσοίωνες προοπτικές για το στεγαστικό κόστος

Ο συνδυασμός των υψηλών επιτοκίων και της περιορισμένης προσφοράς ακινήτων συντηρεί τις τιμές σε υψηλά επίπεδα, εντείνοντας το αδιέξοδο για τα αμερικανικά νοικοκυριά. Αναλυτές επισημαίνουν ότι όσο οι αποδόσεις των ομολόγων παραμένουν σε τροχιά ανόδου, η ανάκαμψη της στεγαστικής αγοράς στις ΗΠΑ θα καθυστερήσει, δοκιμάζοντας τις αντοχές της πραγματικής οικονομίας.