Monte dei Paschi di Siena: Σχέδιο μαμούθ 34 δισ. ευρώ για εξαγορά BPM και Banca Generali

Σε μια στρατηγική κίνηση υψηλού ρίσκου προχωρά η Monte dei Paschi di Siena, η οποία ανακοίνωσε επίσημα πρόταση εξαγοράς για τις Banco BPM και Banca Generali, συνολικής αξίας 34 δισεκατομμυρίων ευρώ. Η κίνηση αυτή έρχεται ως απάντηση στην πιθανότητα εχθρικής εξαγοράς από την Intesa Sanpaolo και στοχεύει στη δημιουργία ενός νέου «εθνικού πρωταθλητή» στον ευρωπαϊκό τραπεζικό χάρτη.

Σύμφωνα με την ανακοίνωση που δόθηκε στη δημοσιότητα, η ιταλική τράπεζα προχωρά σε δημόσια πρόταση εξαγοράς της Banco BPM μέσω ανταλλαγής μετοχών, αποτιμώντας τη στα 25,3 δισ. ευρώ. Παράλληλα, καταθέτει αντίστοιχη πρόταση για την Banca Generali, ύψους 8,7 δισ. ευρώ. Η συνολική συμφωνία προβλέπει επίσης την καταβολή πρόσθετου μερίσματος ύψους 4 δισ. ευρώ προς τους μετόχους, το οποίο θα καλυφθεί μέσω ενός συνδυασμού μετρητών και τίτλων από τη συμμετοχή της τράπεζας στην Assicurazioni Generali.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Monte dei Paschi, Λουίτζι Λοβάλιο, φαίνεται αποφασισμένος να αξιοποιήσει κάθε διαθέσιμο εργαλείο για να αποτρέψει τα σχέδια της Intesa Sanpaolo, η οποία είχε καταθέσει τη δική της πρόταση προ约που δύο μηνών. Υπενθυμίζεται ότι προηγούμενες συζητήσεις για συγχώνευση επί ίσοις όροις με την Banco BPM είχαν ναυαγήσει, οδηγώντας τη διοίκηση σε αυτή την επιθετική εναλλακτική στρατηγική.

Μέσω αυτού του φιλόδοξου σχεδίου, η Monte dei Paschi επιδιώκει να διευρύνει σημαντικά το αποτύπωμά της στον κλάδο της διαχείρισης πλούτου και των συμβουλευτικών υπηρεσιών, αξιοποιώντας παράλληλα την ισχυρή εμπορική παρουσία της Banco BPM στις εύπορες βόρειες περιφέρειες της Ιταλίας. Η διοίκηση εκτιμά ότι το deal θα οδηγήσει σε ετήσιες συνέργειες ύψους 2,6 δισ. ευρώ, ενισχύοντας τα κέρδη ανά μετοχή κατά περίπου 11% μέχρι το 2028. Επιπλέον, οι συνολικές διανομές στους μετόχους έως το 2030 προβλέπεται να ξεπεράσουν τα 15 δισ. ευρώ.

Για την έγκριση του σχεδίου, η Monte dei Paschi θα συγκαλέσει κρίσιμη γενική συνέλευση των μετόχων της στις 29 Οκτωβρίου. Οι μέτοχοι θα κληθούν να αποφασίσουν για μια από τις μεγαλύτερες τραπεζικές συμφωνίες των τελευταίων ετών στην Ιταλία, η οποία φιλοδοξεί να επαναπροσδιορίσει τις ισορροπίες στον χρηματοπιστωτικό τομέα της χώρας.