Ισχυρό σήμα εμπιστοσύνης στις αγορές: Ο ΟΔΔΗΧ άνοιξε το βιβλίο για το 10ετές ομόλογο του 2036

Η Ελλάδα επιστρέφει στις διεθνείς αγορές με επανέκδοση του 10ετούς τίτλου, επιδιώκοντας νέα κεφάλαια και ενίσχυση της παρουσίας της στους επενδυτές.

Νέο τεστ εμπιστοσύνης από τις διεθνείς αγορές δίνει η ελληνική οικονομία, καθώς ο ΟΔΔΗΧ προχώρησε στην επανέκδοση του 10ετούς ομολόγου αναφοράς λήξεως 2036, επιδιώκοντας την άντληση πρόσθετων κεφαλαίων σε μια περίοδο όπου η χώρα καταγράφει ισχυρές δημοσιονομικές επιδόσεις, σταθερή ανάπτυξη και ενισχυμένη επενδυτική αξιοπιστία.

Άνοιξε το βιβλίο προσφορών για το ελληνικό 10ετές

Ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους ενεργοποίησε τη διαδικασία επανέκδοσης του υφιστάμενου 10ετούς ομολόγου λήξεως 16 Ιουνίου 2036, στο πλαίσιο της στρατηγικής ενεργού διαχείρισης του δημόσιου χρέους και του δανειακού προγράμματος του πρώτου εξαμήνου του 2026.

Η κίνηση αφορά την επέκταση ενός τίτλου που ήδη αποτελεί σημείο αναφοράς για την ελληνική αγορά ομολόγων, καθώς διαθέτει ανεξόφλητο υπόλοιπο ύψους 4,55 δισ. ευρώ. Το ομόλογο φέρει σταθερό ετήσιο κουπόνι 3,375% και απευθύνεται στη διεθνή επενδυτική κοινότητα μέσω κοινοπρακτικής διαδικασίας.

Η τιμολόγηση και η αναμενόμενη απόδοση

Σύμφωνα με τις πρώτες ενδείξεις της αγοράς, το αρχικό guidance διαμορφώθηκε στις 71 μονάδες βάσης πάνω από το επιτόκιο αναφοράς mid-swap, γεγονός που μεταφράζεται σε εκτιμώμενη απόδοση κοντά στο 3,8% έως 3,81%.

Η τελική απόδοση θα καθοριστεί από τη ζήτηση που θα καταγραφεί στο βιβλίο προσφορών, αλλά και από την ποιότητα των επενδυτών που θα συμμετάσχουν στην έκδοση. Η συγκεκριμένη συναλλαγή χαρακτηρίζεται ως benchmark size, κάτι που σημαίνει ότι το ύψος των κεφαλαίων που θα αντληθούν θα προσδιοριστεί μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας καταγραφής των προσφορών.

Ψήφος εμπιστοσύνης στην ελληνική οικονομία

Η νέα έξοδος στις αγορές πραγματοποιείται σε μια συγκυρία κατά την οποία η Ελλάδα καταγράφει θετικές αξιολογήσεις από διεθνείς οργανισμούς, ισχυρά πρωτογενή πλεονάσματα και συνεχή αποκλιμάκωση του δημόσιου χρέους ως ποσοστό του ΑΕΠ.

Παράλληλα, οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών τίτλων παραμένουν ανταγωνιστικές σε σχέση με άλλες ευρωπαϊκές οικονομίες, γεγονός που ενισχύει τη δυνατότητα του Δημοσίου να αντλεί ρευστότητα με ευνοϊκούς όρους και να διευρύνει περαιτέρω τη βάση των διεθνών επενδυτών που τοποθετούνται σε ελληνικό χρέος.

Οι ανάδοχοι και το χρονοδιάγραμμα

Τη διαδικασία της επανέκδοσης συντονίζουν έξι κορυφαίοι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί, οι Alpha Bank, Barclays, Citi, Commerzbank, Nomura και Societe Generale, οι οποίοι λειτουργούν ως κοινοπρακτικοί ανάδοχοι της έκδοσης.

Το βιβλίο προσφορών αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός της ημέρας, ενώ ο διακανονισμός της συναλλαγής έχει προγραμματιστεί για τις 17 Ιουνίου 2026. Οι νέοι τίτλοι που θα εκδοθούν μέσω της επανέκδοσης θα εισαχθούν κανονικά προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών, ενισχύοντας περαιτέρω τη ρευστότητα και το βάθος της ελληνικής αγοράς ομολόγων.