Σε άντληση έως 4,08 δισ. δολαρίων προχωρά η FAB: Το σχέδιο επέκτασης της μεγαλύτερης τράπεζας των ΗΑΕ

Σε μία από τις σημαντικότερες κεφαλαιακές κινήσεις στον τραπεζικό χάρτη της Μέσης Ανατολής προχωρά η FAB, η μεγαλύτερη τράπεζα των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων. Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ανακοίνωσε επίσημα τα σχέδιά του για την άντληση κεφαλαίων που μπορούν να αγγίξουν έως και τα 4,08 δισεκατομμύρια δολάρια (περίπου 15 δισεκατομμύρια ντιρχάμ), μέσω της έκδοσης δικαιωμάτων προτίμησης προς τους υφιστάμενους μετόχους του.

Η κίνηση αυτή στοχεύει στη σημαντική θωράκιση του ισολογισμού της και στην παροχή της απαραίτητης ρευστότητας για τη χρηματοδότηση της επόμενης φάσης της στρατηγικής της επέκτασης, τόσο στην εγχώρια αγορά όσο και διεθνώς.

Οι όροι της έκδοσης και το discount στις νέες μετοχές

Σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσιοποίησε η τράπεζα, το σχέδιο προβλέπει τη διάθεση περίπου 1,1 δισεκατομμυρίου νέων κοινών μετοχών. Η τιμή διάθεσης ορίστηκε στα 13,52 ντιρχάμ ανά μετοχή, επίπεδο το οποίο ενσωματώνει σημαντική έκπτωση (discount) της τάξεως του 30% σε σύγκριση με την τιμή κλεισίματος του τίτλου στο χρηματιστήριο την περασμένη Τρίτη.

Η επιλογή της συγκεκριμένης τιμολόγησης θεωρείται κλασική πρακτική στις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου μέσω δικαιωμάτων προτίμησης (rights issue), καθώς λειτουργεί ως ισχυρό κίνητρο για τους μετόχους ώστε να ασκήσουν τα δικαιώματά τους και να αποφύγουν τη διάχυση (dilution) του ποσοστού τους.

Ισχυρή ψήφος εμπιστοσύνης από το Mubadala

Καθοριστικό ρόλο στην επιτυχή ολοκλήρωση της διαδικασίας αναμένεται να διαδραματίσει το κρατικό επενδυτικό ταμείο Mubadala του Άμπου Ντάμπι, το οποίο αποτελεί τον μεγαλύτερο και στρατηγικότερο μέτοχο της FAB, κατέχοντας ποσοστό 37,9%. Όπως έγινε γνωστό, το κρατικό fund έχει ήδη δεσμευτεί ότι προτίθεται να ασκήσει πλήρως τα δικαιώματα προτίμησης που του αναλογούν, εισφέροντας τα αντίστοιχα κεφάλαια κατ’ αναλογία του ποσοστού συμμετοχής του.

Η στάση αυτή του Mubadala παρέχει ένα ισχυρό μήνυμα σταθερότητας και αξιοπιστίας προς την επενδυτική κοινότητα, εγγυώμενη ότι ένα σημαντικό τμήμα της αύξησης είναι ήδη πλήρως καλυμμένο από τον βασικό της πυλώνα.

Στρατηγική επιτάχυνση σε εγχώριο και παγκόσμιο επίπεδο

Όπως επισημαίνει η διοίκηση της FAB, η ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου «θα παρέχει πρόσθετη δυναμικότητα για τη στήριξη της επόμενης φάσης ανάπτυξης της τράπεζας στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, καθώς και στο σύνολο της διεθνούς δραστηριότητας του Ομίλου». Η ενίσχυση των ιδίων κεφαλαίων θα επιτρέψει στο ίδρυμα να διευρύνει το δανειακό του χαρτοφυλάκιο, να στηρίξει μεγάλα αναπτυξιακά έργα υποδομών στην περιοχή του Κόλπου και να εντείνει την παρουσία του σε επιλεγμένες διεθνείς αγορές υψηλής απόδοσης.

Σε μια περίοδο κατά την οποία οι οικονομίες των χωρών του Κόλπου επαναπροσδιορίζουν το παραγωγικό τους μοντέλο μακριά από την αποκλειστική εξάρτηση από τους υδρογονάνθρακες, οι μεγάλοι τραπεζικοί οργανισμοί καλούνται να διαδραματίσουν κεντρικό ρόλο στη χρηματοδότηση της ενεργειακής μετάβασης, της ψηφιοποίησης και των διασυνοριακών επενδύσεων.