Εθνική Τράπεζα: Πρόωρη αποπληρωμή ομολογιών ύψους 285 εκατ. ευρώ – Άσκηση του call option

Στην πρόωρη αποπληρωμή ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας προχωρά η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, επιβεβαιώνοντας την ισχυρή ρευστότητα και την κεφαλαιακή της επάρκεια. Η τράπεζα ανακοίνωσε επίσημα προς το επενδυτικό κοινό την άσκηση του δικαιώματος ανάκλησης και αγοράς (call option) για το σύνολο των ανεξόφλητων τίτλων, των οποίων το εναπομείναν κεφάλαιο ανέρχεται σε 284,835 εκατ. ευρώ.

Οι όροι και τα χαρακτηριστικά της αποπληρωμής

Σύμφωνα με τη σχετική γνωστοποίηση, η οποία πραγματοποιήθηκε βάσει του ευρωπαϊκού Κανονισμού για την κατάχρηση της αγοράς (MAR) και της ελληνικής νομοθεσίας, η κίνηση αφορά στις ομολογίες σταθερού επιτοκίου με δικαίωμα επανακαθορισμού (Fixed Rate Resettable Unsubordinated MREL Notes). Οι συγκεκριμένοι τίτλοι είχαν εκδοθεί την 22α Νοεμβρίου 2022 με αρχικό συνολικό ποσό 500 εκατ. ευρώ και συμβατική ημερομηνία λήξης την 22α Νοεμβρίου 2027.

Η έκδοση είχε ενταχθεί στο πλαίσιο του διεθνούς Προγράμματος Global Medium Term Note της τράπεζας, συνολικού ύψους 5 δισ. ευρώ. Βάσει των όρων της έκδοσης (Όρος 10.3), οι τίτλοι θα αποπληρωθούν στην ονομαστική τους αξία (στο άρτιο), ενώ ταυτόχρονα θα καταβληθούν και οι δεδουλευμένοι αλλά μη εισέτι πληρωθέντες τόκοι προς τους κατόχους.

Συμμόρφωση με τις απαιτήσεις MREL και κεφαλαιακή ισχύς

Καθοριστικός παράγοντας για την ολοκλήρωση της διαδικασίας υπήρξε η πλήρης κάλυψη των αυστηρών εποπτικών κριτηρίων. Όπως διευκρινίζεται, η Εθνική Τράπεζα έχει διασφαλίσει τη συμμόρφωση με τις προϋποθέσεις της Ελάχιστης Απαίτησης Ιδίων Κεφαλαίων και Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (MREL Requirements), όπως αυτές ορίζονται από το ευρωπαϊκό πλαίσιο εξυγίανσης, πριν προβεί στην άσκηση του δικαιώματος αγοράς.

Η δυνατότητα έγκαιρης και πρόωρης απόσυρσης χρέους αντικατοπτρίζει τη συνεχή βελτίωση των χρηματοοικονομικών δεικτών του τραπεζικού ιδρύματος. Το υγιές προφίλ χρηματοδότησης επιτρέπει στη διοίκηση να διαχειρίζεται ενεργά το κόστος άντλησης κεφαλαίων, βελτιστοποιώντας τη δομή του παθητικού της χωρίς να διακυβεύονται τα απαιτούμενα εποπτικά μαξιλάρια ασφαλείας.

Στρατηγική βελτιστοποίησης του ισολογισμού

Η εξέλιξη αυτή εντάσσεται στην ευρύτερη στρατηγική ενεργητικής διαχείρισης του ισολογισμού που ακολουθεί το πιστωτικό ίδρυμα τα τελευταία έτη. Μετά την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας και την αποκατάσταση της σταθερότητας στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα, οι συστημικοί όμιλοι έχουν τη δυνατότητα να αντικαθιστούν ή να αποπληρώνουν εκδόσεις με ευνοϊκότερους όρους.

Παράλληλα με κινήσεις ενίσχυσης των στρατηγικών συνεργασιών –όπως η πρόσφατη ολοκλήρωση της συμφωνίας με την Allianz–, η Εθνική Τράπεζα ενισχύει την ευελιξία της στις διεθνείς κεφαλαιαγορές, εκπέμποντας ισχυρό μήνυμα αξιοπιστίας προς τους διεθνείς και θεσμικούς επενδυτές.