SpaceX: Συμφωνία-μαμούθ 40 δισ. δολαρίων με την Apollo για επεξεργαστές τεχνητής νοημοσύνης

Σε μια ιστορική κίνηση που επαναπροσδιορίζει τις ισορροπίες στον τομέα των υποδομών τεχνητής νοημοσύνης, η SpaceX εξασφάλισε δεσμευτική χρηματοδότηση ύψους περίπου 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η συμφωνία, η οποία πραγματοποιείται σε συνεργασία με τον επενδυτικό κολοσσό Apollo Global Management με έδρα τη Νέα Υόρκη, αφορά την προμήθεια τσιπ AI και συναφούς εξοπλισμού για data centers, αποτελώντας τη μεγαλύτερη καταγεγραμμένη χρηματοδότηση για GPUs μέχρι σήμερα.

Μοντέλο leasing για τους επεξεργαστές επόμενης γενιάς της Nvidia

Βάσει των όρων της συμφωνίας, οντότητα υπό τη διαχείριση της Apollo Global Management θα αναλάβει την αγορά του υλικού (hardware) και των εξειδικευμένων διακομιστών, μισθώνοντάς τα εν συνεχεία στη SpaceX. Οι συμβάσεις leasing αναμένεται να έχουν διάρκεια από πέντε έως πεντέμισι έτη και θα τεθούν σε ισχύ κατά το πρώτο εξάμηνο του 2027, παράλληλα με τις πρώτες παραδόσεις των εξαρτημάτων. Η κίνηση αυτή επιτρέπει στην εταιρεία να διαφοροποιήσει τις πηγές άντλησης κεφαλαίων της χωρίς να επιβαρύνει υπέρμετρα τον ισολογισμό της μέσω των παραδοσιακών αγορών χρέους.

Όπως διευκρινίστηκε από την Apollo, η χρηματοδότηση θα διευκολύνει την παράδοση των επερχόμενων επεξεργαστών Vera Rubin της Nvidia, οι οποίοι θα ενισχύσουν την επίγεια υπολογιστική υποδομή της SpaceX. Ο οικονομικός διευθυντής της SpaceX, Μπρετ Τζόνσεν, δήλωσε ότι οι επενδύσεις σε υποδομές AI αποσβένονται σε διάστημα μικρότερο του ενός έτους, καθώς κλιμακώνεται η υπολογιστική ισχύς για την υποστήριξη του chatbot Grok και των σχετικών cloud υπηρεσιών.

Εκρηκτική άνοδος των εσόδων AI και εκτόξευση των δαπανών

Η εξέλιξη αυτή ακολουθεί ένα εξαιρετικά ισχυρό τρίτο τρίμηνο για τις δραστηριότητες AI της SpaceX. Ο συγκεκριμένος κλάδος, ο οποίος συμπεριλαμβάνει το Grok, το προγραμματιστικό εργαλείο Cursor και τις υπολογιστικές υπηρεσίες cloud, ξεπέρασε τις προσδοκίες των αναλυτών, αποφέροντας έσοδα ύψους 7,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε σύνολο 14,6 δισεκατομμυρίων. Το μέγεθος αυτό υπερέβη συνδυαστικά τα έσοδα από το δίκτυο δορυφορικού διαδικτύου Starlink και τις εκτοξεύσεις πυραύλων.

Την ίδια ώρα, οι κεφαλαιουχικές δαπάνες της εταιρείας αυξήθηκαν ραγδαία στα σχεδόν 20 δισεκατομμύρια δολάρια, από 6,9 δισεκατομμύρια την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Σύμφωνα με τη διοίκηση της εταιρείας, οι δαπάνες υποδομών ενδέχεται να φτάσουν τα 35 έως 40 δισεκατομμύρια δολάρια μόνο κατά το τέταρτο τρίμηνο.

Η προειδοποίηση του Ίλον Μασκ για την αγορά neocloud

Η τεράστια αυτή συμφωνία leasing έρχεται σε μια περίοδο έντονων αναταράξεων στις αγορές χρέους για τις εταιρείες υποδομών τεχνητής νοημοσύνης, καθώς οι επενδυτές εκφράζουν προβληματισμό για τις ανεξέλεγκτες δαπάνες και τα περιορισμένα περιθώρια κέρδους. Ο επικεφαλής της SpaceX, Ίλον Μασκ, σχολίασε τη συμφωνία τονίζοντας ότι οι ισχυρές ταμειακές ροές από το Starlink και τις εκτοξεύσεις παρέχουν στην εταιρεία επενδυτική αξιοπιστία που λείπει από τον ανταγωνισμό.

Ο Ίλον Μασκ προειδοποίησε ότι το κλείσιμο της στρόφιγγας του δανεισμού για αμιγείς παρόχους υπολογιστικής ισχύος προμηνύει κύμα κατάρρευσης και εξαγορών για περισσότερες από 200 νεοφυείς εταιρείες του λεγόμενου «neocloud», οι οποίες βασίζονται αποκλειστικά στην ενοικίαση GPUs, εκτιμώντας ότι ελάχιστες από αυτές θα καταφέρουν τελικά να επιβιώσουν.