Σεισμός στις διεθνείς αγορές από το σκάνδαλο στη Nvidia: Οι απώλειες στην Ασία και οι κερδισμένοι

Ισχυρούς κλυδωνισμούς στις διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές προκαλεί η κρίση που έχει ξεσπάσει γύρω από τη Nvidia. Οι πληροφορίες για πιθανή απομάκρυνση του ιστορικού ηγέτη της, Τζένσεν Χουάνγκ, σε συνδυασμό με νέες έρευνες που σχετίζονται με ευαίσθητα γεωπολιτικά ζητήματα, πυροδοτούν μαζικές ρευστοποιήσεις από τη Νέα Υόρκη έως την Ασία, διαταράσσοντας τις ισορροπίες στον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης.

Βουτιά για την Alibaba και το γεωπολιτικό παρασκήνιο

Η Alibaba βρέθηκε αμέσως στη δίνη των πιέσεων, καταγράφοντας πτώση έως και 7,1% στο Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ. Οι επενδυτές εκφράζουν έντονες ανησυχίες ότι οι εξελίξεις γύρω από τη Nvidia θα επιφέρουν νέους, αυστηρότερους περιορισμούς στην πρόσβαση της Κίνας σε προηγμένους επεξεργαστές AI.

Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος βρίσκεται η επιχειρηματική σχέση του κινεζικού τεχνολογικού ομίλου με τη Megaspeed International. Η εταιρεία αυτή, που ιδρύθηκε από την Άλις Χουάνγκ —πρόσωπο που φέρεται να συνδέεται με τις κινεζικές υπηρεσίες πληροφοριών—, μισθώνει ισχυρά τσιπ της Nvidia στην Alibaba. Όπως επισημαίνει η Τζούλια Παν, αναλύτρια της UOB Kay Hian, αν και οι κινεζικοί όμιλοι είχαν μεριμνήσει να δημιουργήσουν αποθέματα υλικού από τις αρχές του έτους, μια παρατεταμένη σκλήρυνση των ελέγχων ενδέχεται να επιβραδύνει σημαντικά τα προγράμματα έρευνας και ανάπτυξης στον τομέα της τεχνολογίας.

Μπαράζ υποβαθμίσεων από τη Wall Street και πτώση των δεικτών

Το κλίμα αβεβαιότητας αποτυπώθηκε άμεσα στις εκθέσεις των διεθνών αναλυτών. Η Citi προχώρησε σε μείωση της τιμής-στόχου για τη Nvidia κατά 21%, στα 225 δολάρια από 285 δολάρια, επισημαίνοντας τον κομβικό ρόλο που διαδραματίζει ο Χουάνγκ στη στρατηγική και την καινοτομία της εταιρείας. Παρά ταύτα, διατήρησε σύσταση αγοράς, θεωρώντας εφικτή την προσωρινή ανάληψη των ηνίων από την οικονομική διευθύντρια, Κολέτ Κρες.

Πολύ πιο επιθετική στάση υιοθέτησε η Bernstein, υποβαθμίζοντας τη σύσταση σε «market perform» και περικόπτοντας την τιμή-στόχο στο μισό, στα 200 δολάρια από 400 δολάρια. Οι εξελίξεις αυτές έπληξαν συνολικά το επενδυτικό κλίμα: τα futures του Nasdaq 100 υποχώρησαν κατά 1% και του S&P 500 κατά 0,5%, ενώ στην Ασία ο τεχνολογικός δείκτης της Ταϊβάν κατέγραψε απώλειες 2,6%. Η αναταραχή συμπίπτει χρονικά με μια γενικότερη επανεξέταση των υψηλών αποτιμήσεων και των υπέρογκων κεφαλαιουχικών δαπανών στον τομέα του AI.

Ποιοι αναδεικνύονται κερδισμένοι από την κρίση

Παρά τη γενικευμένη νευρικότητα, η ανακατάταξη δυνάμεων δημιουργεί ευκαιρίες για άμεσους ανταγωνιστές. Εταιρείες όπως η AMD και η Broadcom προσελκύουν έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον, καθώς η αγορά αναζητά αξιόπιστες εναλλακτικές λύσεις για πελάτες που επιχειρούν να διαφοροποιήσουν τις προμήθειές τους και να μειώσουν την εξάρτησή τους από τη Nvidia.

Το διακύβευμα για τη Wall Street ξεπερνά πλέον το μέλλον ενός μεμονωμένου ηγετικού στελέχους. Αφορά την ανθεκτικότητα ολόκληρης της εφοδιαστικής αλυσίδας της τεχνητής νοημοσύνης απέναντι σε απρόβλεπτες αναταράξεις στον βασικότερο προμηθευτή της παγκόσμιας αγοράς.